La scelta di investire in un fondo pensione è una delle decisioni più importanti nella pianificazione finanziaria di ogni risparmiatore. Questo strumento offre la possibilità di costruire un futuro economico più solido, integrando la pensione pubblica, che è sempre più ridotta, soprattutto per le nuove generazioni, con una fonte di reddito aggiuntiva. Tuttavia, al momento del raggiungimento dell’età pensionabile, ci si trova di fronte a una scelta cruciale: meglio ritirare il capitale accumulato in un’unica soluzione o optare per una rendita vitalizia? Questa è una domanda che mi viene posta sempre più spesso dai miei clienti.

 

Il capitale

Optare per il capitale significa prelevare immediatamente tutta la somma accumulata nel fondo pensione. Questa scelta può risultare allettante per chi desidera avere a disposizione una maggiore liquidità immediata. A questo proposito, è importante fare una precisazione.

Se il capitale accumulato nel fondo pensione è inferiore a un determinato importo (detto "capitale esiguo", che viene rivisto periodicamente dalla normativa), è possibile ritirare l’intero importo in un'unica soluzione, senza l’obbligo di convertirlo in una rendita. Attualmente, questa soglia è fissata intorno a 75.000 euro (soglia soggetta a modifiche normative), ma è importante verificare il valore aggiornato al momento del pensionamento. Ovviamente, questo limite può variare in base al sesso e all'età del pensionato al momento della richiesta di riscatto del fondo pensione.

Ritirando il capitale in un'unica soluzione, questo può essere reinvestito in strumenti finanziari più dinamici o utilizzato per spese rilevanti, come l'acquisto di una casa, sostenere i figli negli studi o finanziare un progetto imprenditoriale. Tuttavia, uno svantaggio del ritiro totale del capitale è che, una volta prelevato, non si avrà più un flusso regolare di entrate. Questo potrebbe essere rischioso, soprattutto per chi non ha altre fonti di reddito stabili. 

 

La rendita

Optare invece per la rendita significa ricevere un pagamento periodico costante, per tutta la vita o per un periodo predefinito. Questa scelta è spesso preferita da chi cerca stabilità e sicurezza nel tempo, garantendosi una fonte di reddito costante e prevedibile, proteggendo così il pensionato dal rischio di rimanere senza soldi in età avanzata.

Uno svantaggio della rendita è che, una volta scelta, non si può disporre del capitale in un’unica soluzione. Questo può essere un limite per chi ha bisogno di liquidità immediata per spese importanti.

In Italia, i fondi pensione offrono diverse tipologie di rendita tra cui scegliere, ognuna con caratteristiche specifiche pensate per soddisfare esigenze diverse. Vediamo le principali:

1. Rendita vitalizia immediata: è la forma più comune e prevede il pagamento di una somma fissa mensile a partire dal momento del pensionamento, per tutta la durata della vita del titolare. È ideale per chi cerca un reddito certo e continuo senza preoccuparsi della gestione del capitale.
2. Rendita vitalizia reversibile: in questo caso, la rendita viene pagata per tutta la vita del titolare e, in caso di decesso, viene trasferita a un beneficiario designato (ad esempio, il coniuge) in misura totale o parziale. Questa opzione è utile per chi vuole garantire un sostegno economico al partner o a un’altra persona a carico.
3. Rendita certa e poi vitalizia: questa opzione prevede che la rendita venga pagata per un periodo garantito (ad esempio, 5 o 10 anni), indipendentemente dal fatto che il titolare sia in vita o meno. Alla fine del periodo certo, se il titolare è ancora in vita, la rendita continua per tutta la sua vita. Se il titolare muore durante il periodo garantito, la rendita viene comunque pagata ai beneficiari fino alla fine del periodo.
4. Rendita temporanea: è una forma di rendita che viene erogata per un periodo predefinito, ad esempio 10 o 20 anni, e non è legata alla vita del titolare. È una scelta utile per chi ha già altre fonti di reddito e desidera un supporto economico per un periodo limitato.
5. Rendita con controassicurazione: in questo caso, la rendita viene pagata per tutta la vita del titolare e, in caso di decesso prematuro, la parte del capitale non ancora erogata viene restituita ai beneficiari. È una forma di tutela per garantire che il capitale non venga "perso" in caso di morte prematura.

La scelta tra capitale e rendita nel fondo pensione non è mai semplice e dipende da molti fattori personali e finanziari. È importante valutare attentamente la propria situazione, magari con l’aiuto di un consulente finanziario, per prendere la decisione che meglio si adatta alle proprie esigenze. Non esiste una risposta universale, ma un’analisi approfondita può aiutare a trovare la strada giusta per il futuro.

Se hai bisogno di una consulenza personalizzata per valutare la scelta migliore tra capitale e rendita, non esitare a contattarmi. Insieme possiamo costruire una strategia finanziaria solida e su misura per te. Non dimenticarti di iscriverti alla mia newsletter mensile e gratuita “Oggi ti parlo di…”.