Quando si leggono le notizie finanziarie si potrebbe avere l'impressione che i mercati finanziari non siano un luogo dove si scambiano azioni e altre attività quanto piuttosto uno zoo con tori e orsi, falchi e colombe, gatti morti, pecore condannate, e così via. I riferimenti agli animali nei mercati finanziari risalgono ai loro albori e servono a condensare concetti complessi in espressioni semplici e dirette. Questi animali non mordono né graffiano, ma possono avere impatti significativi sui risparmi di ognuno di noi soprattutto se ci lasciamo guidare da essi.
In questo articolo, esploreremo il significato e l'origine di alcuni dei termini più comuni e come influenzano il mondo degli investimenti.

Tori e orsi

Cominciamo con due termini che probabilmente hai sentito spesso nella tua esperienza di investimento e che sono i protagonisti principali: i tori e gli orsi. Il "toro" o "bull market" descrive un mercato finanziario in cui i prezzi sono in aumento. L'analogia qui viene dal modo in cui il toro attacca, spingendo verso l'alto con le sue corna. Questo rappresenta un periodo di crescita economica, ottimismo e aspettative positive da parte degli investitori, che credono che i prezzi continueranno a salire. In un mercato toro, vediamo spesso un aumento prolungato dei prezzi delle azioni, che può durare per anni. Gli investitori tori cercano di trarre vantaggio da questa crescita acquistando azioni nella speranza di vendere a un prezzo maggiore in futuro.
Il termine "orso" o "bear market" fa riferimento a un mercato in cui i prezzi sono in declino. Si crede che l'origine del termine derivi dal modo in cui l'orso attacca le sue prede, muovendosi verso il basso. Questo simboleggia un periodo in cui gli investitori hanno un atteggiamento pessimista, con aspettative negative sulla direzione futura del mercato.

Colombe e falchi

Nei mercati finanziari, il termine “falco vs. colomba” si riferisce tipicamente ad approcci opposti nei confronti dei tassi di interesse e della politica monetaria da parte delle Banche Centrali. Un falco, o qualcuno che sia “falco”, probabilmente preferisce mantenere i tassi di interesse di riferimento a breve termine relativamente alti e l'offerta di moneta relativamente “ridotta” per mantenere l'inflazione bassa.
Se senti che una dichiarazione della banca centrale ha assunto un tono accomodante siamo in presenza di una colomba, solitamente a favore di una politica monetaria “più allentata” e di tassi di interesse più bassi nella speranza di stimolare l’economia.
Le "colombe" tendono a favorire tassi di interesse più bassi per stimolare la crescita economica, mentre i "falchi" preferiscono tassi di interesse più alti per combattere l'inflazione, ponendo l'accento sulla stabilità dei prezzi.

Cigno nero

Un "cigno nero" è un evento imprevedibile che ha effetti profondi e di vasta portata nell’economia e nei mercati finanziari. Questi eventi sono caratterizzati dalla loro estrema rarità, dal loro impatto severo e dalla tendenza comune a razionalizzarli solo a posteriori, nonostante fossero inaspettati. È il fenomeno del “lo sapevo da sempre”. Il termine si deve al libro il cigno nero di Nassim Taleb, che ha discusso dell’imprevedibilità degli eventi.
Molto spesso si tende a procrastinare una decisione perché ci si attende il cigno nero, che per sua natura è imprevedibile. Ciò non è sempre la scelta migliore, il rischio di restare intrappolati per tutta la vita è reale in attesa di un evento negativo.
Non è possibile evitare tali eventi, ma è possibile mitigarne le conseguenze attraverso diverse tecniche come quella basilare della diversificazione.

Rinoceronte grigio 

Mentre il cigno nero simboleggia eventi imprevedibili e di grande impatto, il rinoceronte grigio sta a indicare un rischio grande, visibile, e altamente probabile, ma spesso ignorato o sottovalutato dagli investitori e dagli analisti fino a che non si manifesta con forza, spesso con conseguenze significative. Esempio di rinoceronti grigi può essere l’enorme debito pubblico italiano.
I rischi rappresentati dai rinoceronti grigi possono evolversi nel tempo, quindi è importante un monitoraggio costante e una valutazione periodica della loro probabilità e del potenziale impatto.
Riconoscere e affrontare attivamente questi enormi rischi visibili può aiutare investitori a evitare le peggiori conseguenze quando, o se, il rinoceronte decide di caricare.

Squali

Gli squali rappresentano una figura emblematica nei mercati finanziari e questa metafora trae ispirazione dalla reputazione dello squalo nell'ambiente marino, noto per la sua natura predatrice e la capacità di dominare la catena alimentare. Gli squali dei mercati si muovono con decisione e aggressività, identificando le opportunità di investimento dove possono esercitare una notevole influenza. La loro presenza è spesso segnale di significativi cambiamenti imminenti nelle strategie aziendali o nei prezzi degli asset. Gli squali possono anche partecipare a operazioni speculative su vasta scala.

Lupo

Il lupo è ampiamente considerato come il più potente e senza scrupoli tra tutti gli animali del mercato finanziario, opera con grande abilità, audacia e spesso al limite dell'etica, utilizzando strategie aggressive per ottenere guadagni finanziari. Mentre gli "squali" possono dominare apertamente con la loro forza e risorse, i "lupi" sono noti per la loro capacità di navigare i mercati con furtività e ingegno, sfruttando ogni opportunità con precisione chirurgica. Utilizzano una varietà di strategie complesse, inclusi derivati, leva finanziaria e operazioni a breve termine, per massimizzare i loro rendimenti.

Pecore

La metafora della "pecora" nel mondo della finanza si riferisce agli investitori che tendono a seguire la massa o le tendenze prevalenti senza un'adeguata analisi o una chiara comprensione delle loro decisioni di investimento. Questo comportamento è noto come "mentalità di gregge" ed è uno dei fenomeni potenzialmente più pericolosi nei mercati finanziari. Questa metafora si riferisce agli investitori che tendono a seguire la massa o le tendenze prevalenti senza un'adeguata analisi.

Struzzi

A cosa pensi quando pensi agli struzzi? Testa nella sabbia? Questo è esattamente il motivo per cui l'effetto struzzo viene utilizzato per riferirsi a investitori che preferiscono di gran lunga nascondere la testa sotto la sabbia, per così dire, per evitare di vedere grossi cali nel loro portafoglio sperando che i problemi si risolvano da soli senza necessità di intervento.
Questo può includere il non vendere un'azione che sta perdendo valore nella speranza che il suo prezzo si riprenda. Anziché analizzare obiettivamente le informazioni disponibili e adattare le strategie di investimento di conseguenza, gli investitori struzzo ignorano i dati che potrebbero suggerire la necessità di un cambiamento.
Nel contesto degli investimenti, questo può significare perdite maggiori o opportunità mancate di ridistribuire il capitale in asset più promettenti. Adottando un approccio proattivo e informato agli investimenti, gli investitori possono evitare la trappola dello struzzo e navigare i mercati finanziari con maggiore sicurezza e successo.

Gatto 

Il rimbalzo transitorio della corsa dell'orso viene chiamato in gergo "rimbalzo del gatto morto". Potrebbe trattarsi di un breve rialzo del mercato durante un periodo negativo oppure potrebbe essere un riferimento al comportamento di un determinato titolo. È affascinante notare che l'origine di questa espressione è l'affermazione che un gatto morto rimbalzerà se lo scagli contro un muro velocemente, ma sarà comunque morto.

Pollo

Il "pollo" del mercato azionario allude agli investitori che vivono nella costante paura del mercato azionario. Questi investitori si lasciano prendere dal panico nel momento in cui il mercato va in negativo e iniziano a prendere decisioni impulsive come l’uscita prematura da un titolo. Spesso dimenticano che la volatilità è una caratteristica del mercato azionario e basano le loro decisioni sulle emozioni. I polli nel mercato azionario sono anche gli investitori che preferiscono attenersi a forme di investimento conservatrici e non rischiose come strumenti di debito come depositi bancari fissi, obbligazioni, titoli di stato e così via perdendosi opportunità in altre tipologie di investimenti.

Unicorni

Nel mondo degli affari, gli unicorni sono una cosa reale. Una società di unicorni è una startup privata con una valutazione di 1 miliardo di dollari o più. Si dice che il termine unicorno sia stato coniato per la prima volta in questo contesto nel 2013 da qualcuno che considerava le startup valutate più di 1 miliardo di dollari rare quanto le creature mitiche.

É importante sottolineare un aspetto fondamentale: la conoscenza di questi termini è solo il punto di partenza. Gli investitori, specialmente quelli alle prime armi, non dovrebbero basare le loro decisioni di investimento esclusivamente su queste etichette. Piuttosto, è cruciale comprendere che il successo finanziario deriva da una pianificazione attenta e da obiettivi ben definiti.

Definire i propri obiettivi di vita e allineare a questi una strategia di investimento è molto più importante che sapere distinguere un mercato toro da uno orso. In questo senso, lavorare con un Consulente Finanziario può fare la differenza. Un Consulente Finanziario può aiutare a navigare il mercato con consapevolezza, definire obiettivi realistici e creare un piano finanziario su misura per te e a far mantenere la "barra dritta" quando nel mercato si verificano situazioni avverse o volatilità. Questo approccio ponderato aiuta a preservare e accrescere i tuoi risparmi nel lungo termine, indipendentemente dalle fluttuazioni di mercato.

Non lasciare che il mercato ti sorprenda: prendi oggi il controllo del tuo futuro finanziario. Contattami per iniziare a costruire un percorso di investimento che tenga conto delle tue reali esigenze e aspettative. E non dimenticare anche di iscriverti alla mia newsletter “Oggi ti parlo di…” per rimanere aggiornato sul mondo finanziario.