Nei due articoli precedenti abbiamo compreso l’importanza di avere un bilancio famigliare e abbiamo condiviso il modo per poterlo strutturare.
In questo terzo articolo valuteremo
i punti di forza e debolezza della situazione attuale.
Una volta costruito il bilancio e in particolare il conto economico si potrà avere il polso della situazione di oggi e si potrà iniziare a fare un’analisi di tipo prospettico volta a tracciare una strategia per il futuro e a implementare una efficace
pianificazione finanziaria e patrimoniale.
Innanzitutto, dal bilancio famigliare emergono diverse domande volte a cercare di capire come sta andando la famiglia:
- Sono in grado di gestire un imprevisto evento finanziario negativo (ad esempio calo inatteso del fatturato o perdita del lavoro)?
- Sono in grado di far fronte ai debiti a medio e lungo termine? Il debito è sostenibile?
- Ho un buon equilibrio tra entrate e spese?
- Il mio reddito cresce in maniera adeguata per le esigenze della famiglia?
- Sto risparmiando in maniera appropriata rispetto alle mie esigenze future?
- La ricchezza netta sta crescendo? I rendimenti di tutti i miei investimenti finanziari sono in linea con le aspettative?
- Mi sto avvicinando ai miei obiettivi ed eventualmente è necessario rimodularli e fare degli aggiustamenti di portafoglio?
Per rispondere in modo semplice ed immediato a queste domande, possiamo utilizzare degli
indicatori che ci consentono di capire lo stato dell’arte ed individuare se, nel corso del tempo, ci si stia dirigendo verso gli obiettivi prefissati.
Possiamo calcolare degli indicatori su:
- liquidità per esigenze a breve termine o emergenze
- sostenibilità del debito
- quanto si sta risparmiando ed il tasso di risparmio
Nel file excel che puoi scaricare gratuitamente, potrai vedere gli indicatori più comuni con il loro metodo di calcolo, il valore a cui tendere per ogni indicatore e le informazioni utili che ne ricaviamo.
L'obiettivo dei rapporti è fornire una rapida
valutazione finanziaria ed aiutare le persone a fare delle proiezioni nel futuro, come ad esempio a spostarsi da una situazione di forte indebitamento e bassi risparmi all'inizio della loro carriera lavorativa, a quella in cui hanno risparmi elevati e nessun debito alla fine della loro carriera dove inizierà la fase di decumulo nell’età della pensione.
Chiaramente questi indicatori non ci dicono l'intera storia della famiglia perché è necessario
valutare tutte le dinamiche, come ad esempio eventuali eredità prospettiche o presenza di parenti che necessiteranno del nostro aiuto (si pensi ai genitori anziani o fratelli con disabilità). Allo stesso modo possono certamente servire come
linea guida, per trasmettere alle persone come i loro redditi, risparmi e debiti sono correlati e come tali rapporti dovrebbero cambiare nel tempo.
Ad esempio, il rapporto debiti/reddito solitamente è molto diverso all'età di 30 anni rispetto all'età di 60 anni.
Un suggerimento molto utile è quello di andare ad osservare e valutare, almeno ogni anno, come la propria situazione finanziaria e patrimoniale è cambiata nel tempo. I
confronti nel tempo forniscono informazioni sugli effetti delle decisioni finanziarie passate e sui cambiamenti nel corso del tempo.
Questa semplice operazione può aiutarci nel prendere decisioni finanziarie future ancora più precise.
Ai fini del calcolo dei rapporti, utilizziamo i seguenti parametri:
- Alla voce investimenti includiamo il valore corrente dei propri investimenti, partecipazione agli utili aziendali, conti pensionistici, il valore di mercato degli investimenti immobiliari.
- Nel debito comprendiamo mutui, prestiti per gli studi dei figli, auto e debito al consumo, eventuali leasing.
- Tasso di risparmio si riferisce alla percentuale di reddito che una famiglia risparmia ogni anno con il proprio reddito totale; non include dividendi, interessi o plusvalenze sugli investimenti correnti.
Diamo un'occhiata a un'ipotetica famiglia per vedere come potrebbe utilizzare i rapporti al fine di valutare la propria situazione finanziaria
Questa famiglia ha la seguente ipotetica situazione finanziaria e per semplicità riprendiamo i dati di bilancio che abbiamo indicato come esempio nello stato patrimoniale e conto economico:
Reddito da lavoro 75.000 €
Attività correnti 33.500€
Passività correnti 3.740€
Mutuo 170.00€
Prestito 22.000€
Investimenti 409.000€
Risparmio annuale 14.920€
Sulla base di questi dati ipotetici i risultati dei rapporti sono i seguenti:
Indice di emergenza:33.500/3.740= 8,95
Risparmio e investimenti sul reddito: 409.000 / 75.000 = 5,45
Debito verso il reddito : ( 170.000 + 22.000) / 75.000 = 2,56
Tasso di risparmio sul reddito : 14.920 / 75.000 = 19,89%
Possiamo subito notare che la disponibilità liquida è superiore rispetto ai 3-6 mesi di copertura delle spese non discrezionali in caso di emergenza, che gli investimenti e risparmi sono soddisfacenti ed il debito è leggermente alto. Il tasso di risparmio è appropriato ed è superiore rispetto a quel 10% che abbiamo visto essere la percentuale minima per il
benessere finanziario nel tempo.
Queste informazioni sono utili? Certamente lo sono perché trasmettono molte informazioni in una forma concisa e aiutano le persone a prendere
decisioni più razionali e soprattutto a spostare nel tempo il denaro e la visione della propria situazione finanziaria e patrimoniale per avere un beneficio nel futuro.
Concludiamo sottolineando come la creazione di un bilancio famigliare e la sua analisi sono alla base della pianificazione finanziaria per tante scelte di investimento legate al ciclo di vita della famiglia, come le coperture assicurative per i rischi puri, le spese per i figli, l’integrazione pensionistica e certamente il tuo Consulente Finanziario di fiducia potrà aiutarti a gestire tutto il processo.
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Rosario Daniele Iemulo
